作者|中信信托 普惠金融服務(wù)部

2013年黨中央將普惠金融寫入《關(guān)于全面深化改革若干重大問題的決定》，提出擴(kuò)大金融業(yè)對內(nèi)對外開放，發(fā)展普惠金融，鼓勵(lì)金融創(chuàng)新，豐富金融市場層次和產(chǎn)品。近十年來，從大型金融機(jī)構(gòu)到各類非銀行金融機(jī)構(gòu)及民營技術(shù)創(chuàng)新平臺，在普惠金融的領(lǐng)域共同進(jìn)行了大量的創(chuàng)新與實(shí)踐。與此同時(shí)，在社會(huì)經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域我國采取了更為積極的政策措施，大幅多環(huán)節(jié)減稅并以多種方式刺激消費(fèi)，特別是促進(jìn)廣大市民及廣闊鄉(xiāng)村更加普及的、可持續(xù)有效消費(fèi)，這為消費(fèi)方向的普惠金融提供了更好的機(jī)會(huì)。互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)發(fā)展與應(yīng)用普及，既為各類金融服務(wù)機(jī)構(gòu)提供了創(chuàng)新及建立與運(yùn)用高效、低成本的普惠消費(fèi)金融服務(wù)平臺與工具的堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)，也為廣大的普通民眾提供了獲得多快好省的消費(fèi)金融服務(wù)的良好條件。在新經(jīng)濟(jì)形勢下，互聯(lián)網(wǎng)普惠消費(fèi)金融蓬勃開展，日新月異，為社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展與民生改善，為實(shí)現(xiàn)全體人民共同富裕，持續(xù)不斷地做出更大貢獻(xiàn)，也將會(huì)在不斷奮進(jìn)中迎來鴻遠(yuǎn)的未來。

消費(fèi)作為國民經(jīng)濟(jì)的三大支柱之一，是國家經(jīng)濟(jì)的重要組成部分。不斷創(chuàng)新發(fā)展打造完善的消費(fèi)環(huán)境和消費(fèi)體系，讓消費(fèi)市場的健康和持續(xù)擴(kuò)大，穩(wěn)步提高人民生活水平，才可確保生產(chǎn)與市場的正常循環(huán)，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量、有效益的發(fā)展，提高、推動(dòng)國家整體實(shí)力的不斷提升，這也是踐行黨中央全面建設(shè)社會(huì)主義現(xiàn)代化國家，以人民為中心的發(fā)展思想，堅(jiān)持把實(shí)現(xiàn)人民對美好生活的向往作為現(xiàn)代化建設(shè)的出發(fā)點(diǎn)和落腳點(diǎn)所在。

作為為經(jīng)濟(jì)提供資金血液的金融之于消費(fèi)必定也有著不可或缺的意義和影響，并起到日益擴(kuò)大的重大作用。從全國住戶消費(fèi)性貸款（不含房貸）余額規(guī)模上看，這一指標(biāo)值已經(jīng)從2012年的2.47萬億元，上升到2022年末的余額17.25萬億元，年復(fù)合增長率高達(dá)19.6%；而同期的金融機(jī)構(gòu)人民幣各項(xiàng)貸款余額的年復(fù)合增長率僅為9.1%。由此可見消費(fèi)金融規(guī)模提升迅猛，需求預(yù)期也將快速高漲。消費(fèi)金融可滿足消費(fèi)者資金融通的需要，有效擴(kuò)充了消費(fèi)資金供給來源與安排方式，不但有助于消費(fèi)能力的提升和需求的實(shí)現(xiàn)，還可起到適度刺激需求的作用，并推動(dòng)消費(fèi)領(lǐng)域向更廣闊的場景擴(kuò)展。

多年以來，盡管消費(fèi)金融在助力消費(fèi)上起到重大作用，但面對廣大的城市中低收入職工、鄉(xiāng)鎮(zhèn)低收入居民、初入職場的青年和成年學(xué)生等，收入較為低下，即時(shí)支付剛性約束重重，信用記錄、擔(dān)保能力有限，不達(dá)一般金融服務(wù)門檻。但這個(gè)群體往往是恩格爾系數(shù)最高的，其擴(kuò)大與升級消費(fèi)的需求彈性最大。

面對這種困境和挑戰(zhàn)，在傳統(tǒng)金融基礎(chǔ)上，將普惠金融直接與消費(fèi)結(jié)合所創(chuàng)立的普惠消費(fèi)金融應(yīng)運(yùn)而生。普惠消費(fèi)金融立足于可得機(jī)會(huì)平等要求和商業(yè)可持續(xù)原則，以可負(fù)擔(dān)的成本為有消費(fèi)融資服務(wù)需求的群體提供適當(dāng)、有效的金融服務(wù)，即通過銀行、持牌消費(fèi)金融公司、互聯(lián)網(wǎng)平臺等泛金融機(jī)構(gòu)與場所，向廣大的普通消費(fèi)者提供消費(fèi)貸款模式的現(xiàn)代化、標(biāo)準(zhǔn)化、可持續(xù)的金融服務(wù)。這類普惠消費(fèi)金融服務(wù)的理念與目標(biāo)包括：（1）不但是所有的普通消費(fèi)群體，而且在所有需要融資的時(shí)間和地點(diǎn)，都能夠得到覆蓋，可得性強(qiáng)；（2）通過技術(shù)創(chuàng)新、平臺化，實(shí)現(xiàn)集合規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益，讓觸達(dá)服務(wù)對象和覆蓋風(fēng)險(xiǎn)成本具有惠及性；（3）服務(wù)起始與流程處理具有便捷性，做到標(biāo)準(zhǔn)化與個(gè)性化共存；（4）從商業(yè)角度上應(yīng)具備可持續(xù)發(fā)展并推廣的包容性特點(diǎn)，以可負(fù)擔(dān)得起的成本讓更多獲得者享有可負(fù)擔(dān)的融資服務(wù)；（5）從消費(fèi)者角度上有效保障消費(fèi)者權(quán)益。

普惠消費(fèi)金融的目標(biāo)和理念，必然給促進(jìn)社會(huì)消費(fèi)帶來巨大的作用，為提升民眾生活水平提供更多支撐。但正是“多、快、好、省”要全方面同時(shí)兼顧的要求與目標(biāo)，給普惠消費(fèi)金融帶來諸多的挑戰(zhàn)。這種挑戰(zhàn)，一方面來自于其金融服務(wù)對象方面的特性：（1）普通消費(fèi)者群體龐大，分散，個(gè)體差異性大，金融知識與技術(shù)缺乏；（2）正常收入中低下，且不穩(wěn)定；（3）信用記錄往往缺失，甚至是征信白戶，自有財(cái)產(chǎn)擔(dān)保能力有限，傳統(tǒng)資信評估、風(fēng)控模型會(huì)將其拒之門外；（4）融資成本承受能力低且敏感。另一方面，這種挑戰(zhàn)來自于金融服務(wù)主體業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)要求與約束：（1）面對分散的普通民眾，金融服務(wù)設(shè)施規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益低，單一獲客成本高，單筆授信額度小額分散，融資期限較快較短；（2）信用風(fēng)險(xiǎn)大，評估困難，消費(fèi)自身不直接產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)效益，沒有融資自益性，財(cái)產(chǎn)擔(dān)保措施有限，違約執(zhí)行困難；（3）動(dòng)態(tài)監(jiān)管維護(hù)成本高；（4）客戶動(dòng)態(tài)信息不足，獲取困難等等。

普惠消費(fèi)金融志向遠(yuǎn)大，然而崇高的攀登目標(biāo)之下，山巒疊起，重重險(xiǎn)阻。何以攀高峰？唯有互聯(lián)網(wǎng)！互聯(lián)網(wǎng)不只是一張張網(wǎng)，更是一條條路，一座座橋，一級級階梯，讓信息流暢通無阻，讓人流、物流、資金流奔騰、匯聚、循環(huán)，走向大江南北，來到重山之中、河川岸邊的普通大眾之間，沒有偏見，沒有預(yù)設(shè)，沒有門檻，唯有持續(xù)的聆聽、溝通、傳播和助力。互聯(lián)網(wǎng)，推動(dòng)了金融科技進(jìn)步，促進(jìn)了金融開放與發(fā)展，成就了日益繁榮昌盛的金融大家庭。互聯(lián)網(wǎng)更是以其特性與優(yōu)勢，與普惠金融產(chǎn)生了最大的契合，與普惠消費(fèi)金融產(chǎn)生了無與倫比的大交匯。

首先，得益于黨和政府的高度重視和大力推進(jìn)電信基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，我國互聯(lián)網(wǎng)已全面有效覆蓋全國各地（2022年，我國網(wǎng)民規(guī)模已達(dá)10. 7億，互聯(lián)網(wǎng)普及率達(dá)75.6%），就使得基于互聯(lián)網(wǎng)為平臺與渠道的普惠金融服務(wù)可以做到最大程度覆蓋全國區(qū)域，能下沉到最基層、滲透到消費(fèi)末梢，能夠解決未能被傳統(tǒng)金融體系覆蓋或覆蓋不足的長尾群體服務(wù)需求。

其次，基于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與模式構(gòu)建的創(chuàng)新平臺正在零售、旅游、醫(yī)療、教育、租賃、娛樂等越來越多互聯(lián)網(wǎng)融合業(yè)務(wù)領(lǐng)域產(chǎn)生顛覆性影響，已經(jīng)成為多個(gè)細(xì)分領(lǐng)域的中堅(jiān)力量。這種與消費(fèi)服務(wù)有機(jī)結(jié)合的互聯(lián)網(wǎng)+平臺，不但是商品銷售與服務(wù)展示的平臺，而且是更多普通大眾匯集的平臺，是信息流、物流、資金流匯合的平臺，是可基于“長尾理論”讓消費(fèi)的供需雙方、合作的金融服務(wù)機(jī)構(gòu)等參與各方以可負(fù)擔(dān)、可得、可行的方式與“價(jià)廉物美”的條件享有集合規(guī)模經(jīng)濟(jì)效果與效益的平臺。

第三，在不斷創(chuàng)新科技背景下，互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、人工智能持續(xù)發(fā)展，與消費(fèi)金融緊密結(jié)合，可形成更精準(zhǔn)、更科學(xué)的業(yè)務(wù)處理和風(fēng)險(xiǎn)控制體系。通過互聯(lián)網(wǎng)運(yùn)用智能決策業(yè)務(wù)系統(tǒng)，形成更快捷、更便利的小額消費(fèi)借貸在線申請、在線客戶身份識別驗(yàn)證、在線獲取客戶信息及關(guān)聯(lián)大數(shù)據(jù)、在線評估、在線審批、快速放款、線上償還、動(dòng)態(tài)跟蹤客戶貸后信息的體系，提供純信用、低抵押或無抵押、全線上處理的消費(fèi)融資工具，滿足普通消費(fèi)者借貸的便捷、短期、小額、頻繁、靈活多樣及低成本要求。

最終，得益于上述互聯(lián)網(wǎng)給普惠消費(fèi)金融帶來的好處，消費(fèi)金融服務(wù)場景從傳統(tǒng)的高客單價(jià)、低頻次的房、車等消費(fèi)場景，逐漸向低客單價(jià)、高頻次場景拓展，對廣大的普通消費(fèi)者可觸達(dá)性得到不斷延伸，使得優(yōu)秀的金融服務(wù)機(jī)構(gòu)，可以通過創(chuàng)新的技術(shù)與模式，更廣泛、更高效且可持續(xù)性提供“多、快、好、省”的普惠消費(fèi)金融服務(wù)，并可同時(shí)開展以普惠消費(fèi)金融貸款為基礎(chǔ)債權(quán)資產(chǎn)的再融資業(yè)務(wù)等。

當(dāng)前新經(jīng)濟(jì)形勢下中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議提出著力擴(kuò)大內(nèi)需，把恢復(fù)和擴(kuò)大消費(fèi)擺在優(yōu)先位置，要求增強(qiáng)消費(fèi)能力，改善消費(fèi)條件，創(chuàng)新消費(fèi)場景。要把恢復(fù)和擴(kuò)大消費(fèi)作為擴(kuò)大內(nèi)需的政策重點(diǎn)，恢復(fù)和擴(kuò)大消費(fèi)要以改善預(yù)期為重要前提，重點(diǎn)激活服務(wù)消費(fèi)，推動(dòng)零售、旅游、餐飲、交通、住宿、文化、娛樂等行業(yè)快速恢復(fù)，恢復(fù)消費(fèi)市場的人氣，激活商品消費(fèi)，帶動(dòng)消費(fèi)市場的復(fù)蘇，要以改革創(chuàng)新激活潛在消費(fèi)需求。當(dāng)前，要破解三年疫情造成的經(jīng)濟(jì)下滑影響及消費(fèi)預(yù)期低迷的矛盾，既要增強(qiáng)居民收入預(yù)期，更要提高其即時(shí)消費(fèi)支付能力，普惠消費(fèi)金融此時(shí)可堪當(dāng)大任，穩(wěn)固而發(fā)達(dá)的互聯(lián)網(wǎng)也必定為此提供強(qiáng)大的助力。互聯(lián)網(wǎng)+普惠消費(fèi)金融正在奔騰前行，志存高遠(yuǎn)，未來風(fēng)光必定無限好。