撰文|曾薔

在我國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)、市場(chǎng)深化改革、資產(chǎn)配置多元的今天，資產(chǎn)管理行業(yè)前景廣闊，大有可為。自資管新規(guī)之后，資管業(yè)務(wù)在去通道、破剛兌、限錯(cuò)配、降杠桿等方面成效顯著，業(yè)務(wù)模式逐漸回歸本源，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)發(fā)生迭代式轉(zhuǎn)型，促進(jìn)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革作用顯著提升。與此同時(shí)，各銀行理財(cái)子的陸續(xù)成立標(biāo)志著我國(guó)資管行業(yè)進(jìn)入新發(fā)展時(shí)期，而邁入新發(fā)展階段的同時(shí)也將面臨公司治理、同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)、監(jiān)管要求等一系列的壓力。

面對(duì)挑戰(zhàn)，工銀理財(cái)黨委書(shū)記、董事長(zhǎng)王海璐于近日在接受中國(guó)網(wǎng)財(cái)經(jīng)記者專(zhuān)訪時(shí)表示：“功崇惟志，業(yè)廣惟勤。現(xiàn)階段我們確實(shí)面臨各種困難挑戰(zhàn)，但工銀理財(cái)必將展現(xiàn)工行擔(dān)當(dāng)，發(fā)揮工行智慧，傳承工行使命，繼往開(kāi)來(lái)、持續(xù)奮斗，開(kāi)啟大有可為的新征程與新時(shí)代。”

始終堅(jiān)持居安思危 下好“先手棋”

隨著國(guó)家重大戰(zhàn)略部署、社會(huì)居民財(cái)富累積、人口結(jié)構(gòu)面臨挑戰(zhàn)等一系列形勢(shì)任務(wù)發(fā)生變化，我國(guó)資管行業(yè)不斷深刻變革、向前發(fā)展，這也對(duì)新時(shí)期的理財(cái)業(yè)務(wù)提出了更高要求，特別是在往哪去、何時(shí)去、怎么去等問(wèn)題上尤為突出。

在王海璐來(lái)看，面對(duì)時(shí)代潮流，既是機(jī)遇也是挑戰(zhàn)。工銀理財(cái)只有不斷強(qiáng)化憂患意識(shí)，始終堅(jiān)持居安思危，在謀篇布局過(guò)程中保持戰(zhàn)略定力、投研定力、經(jīng)營(yíng)定力，堅(jiān)持下好“先手棋”，打好“主動(dòng)仗”，才能進(jìn)一步推動(dòng)公司高質(zhì)量發(fā)展，發(fā)揮行業(yè)引領(lǐng)作用，更好地服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)和人民群眾。

據(jù)介紹，作為頭部銀行理財(cái)子公司，工銀理財(cái)在2019年6月開(kāi)業(yè)以來(lái)的兩年多時(shí)間內(nèi)積極打造自身絕對(duì)差異化優(yōu)勢(shì)。在布局綠色金融方面，7月15日，工銀理財(cái)聯(lián)合中證指數(shù)公司共同發(fā)布首只“碳中和”主題指數(shù)，聚焦于高碳減排與深度低碳板塊超過(guò)30個(gè)細(xì)分領(lǐng)域的股債資產(chǎn)。同日，還推出了業(yè)內(nèi)首個(gè)以綠色金融命名的主題理財(cái)產(chǎn)品，充分表明工銀理財(cái)積極承擔(dān)綠色發(fā)展歷史使命、堅(jiān)決助力經(jīng)濟(jì)社會(huì)低碳轉(zhuǎn)型的美好意愿。

在布局對(duì)外開(kāi)放方面，在金融對(duì)外開(kāi)放的大背景下，工銀理財(cái)主動(dòng)拓展全球視野，不僅首批獲得QDII投資額度并率先在同業(yè)中發(fā)布了首只美元理財(cái)產(chǎn)品，而且積極參與研發(fā)“南向通”主題產(chǎn)品，進(jìn)一步豐富金融產(chǎn)品供給、滿足投資者資金配置需求，強(qiáng)化多元配置、增厚投資收益；同時(shí)，工銀理財(cái)積極響應(yīng)政策號(hào)召，與高盛資管強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合，協(xié)同籌建合資理財(cái)公司。

在布局養(yǎng)老市場(chǎng)方面，為順應(yīng)我國(guó)人口老齡化趨勢(shì)，工銀理財(cái)抓緊布局養(yǎng)老第三支柱，出資10億元同其余16家公司共同發(fā)起籌建國(guó)民養(yǎng)老保險(xiǎn)股份有限公司，并于9月10日獲準(zhǔn)在武漢和成都兩地開(kāi)展養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品試點(diǎn)工作。

“面對(duì)新趨勢(shì)新方向新階段，工銀理財(cái)?shù)淖龇ㄗ坑谐尚А５惨逍训卣J(rèn)識(shí)到，今后的競(jìng)爭(zhēng)將會(huì)愈發(fā)激烈，變數(shù)將會(huì)愈加復(fù)雜，提前布局、搶抓機(jī)遇，將有利于工銀理財(cái)在行業(yè)中占據(jù)有利先機(jī)。”王海璐如是表示。

堅(jiān)決貫徹集團(tuán)戰(zhàn)略 緊扣“共振點(diǎn)”

從國(guó)際經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，母行豐富的客戶資源、完整的賬戶體系、全面的業(yè)務(wù)平臺(tái)以及強(qiáng)大的品牌公信力都是助力其資管機(jī)構(gòu)在全球市場(chǎng)占據(jù)優(yōu)勢(shì)地位的重要因素。同時(shí)，資管業(yè)務(wù)的迅速發(fā)展又會(huì)反哺母行，進(jìn)一步滿足客戶多樣化需求，提高客戶粘性，增加綜合收入貢獻(xiàn)。

王海璐認(rèn)為，這種關(guān)系在國(guó)內(nèi)更為緊密：一方面，母行將自身在渠道客戶、資產(chǎn)創(chuàng)設(shè)、風(fēng)險(xiǎn)管理、金融科技等方面的優(yōu)勢(shì)賦能于工銀理財(cái)，助力加速發(fā)展和快速成長(zhǎng)；另一方面，工銀理財(cái)作為母行金融體系里貫通資金、資產(chǎn)、客戶、渠道的關(guān)鍵支點(diǎn)，以戰(zhàn)略一致性為前提，錯(cuò)位經(jīng)營(yíng)、補(bǔ)位發(fā)展，充分協(xié)助推動(dòng)母行戰(zhàn)略執(zhí)行、經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)型以及重點(diǎn)工作開(kāi)展。因此，找到并緊扣工銀理財(cái)和母行之間的共振點(diǎn)，從而實(shí)現(xiàn)二者的同頻共振、同向同行，是工銀理財(cái)成立以來(lái)的初心和使命。

王海璐告訴中國(guó)網(wǎng)財(cái)經(jīng)記者，一直以來(lái)，工銀理財(cái)都是集團(tuán)大資管業(yè)務(wù)的核心平臺(tái)和旗艦品牌，在集團(tuán)大資管戰(zhàn)略的引領(lǐng)下，定位為集團(tuán)的產(chǎn)品中心、輕資本的創(chuàng)收中心、客戶經(jīng)營(yíng)的穩(wěn)定器。而圍繞這樣的功能定位，工銀理財(cái)充分借助母行優(yōu)勢(shì)，從多個(gè)維度持續(xù)發(fā)力。

具體而言，在渠道協(xié)同方面，上半年工銀理財(cái)在新拓100萬(wàn)新規(guī)理財(cái)個(gè)人客戶的同時(shí)，服務(wù)2600萬(wàn)個(gè)人客戶和82萬(wàn)法人客戶，通過(guò)發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品、定制理財(cái)方案，拓寬客戶廣度，延伸客戶深度，鞏固母行資管業(yè)務(wù)市場(chǎng)份額和規(guī)模優(yōu)勢(shì)。截至2021年9月，工銀理財(cái)自主發(fā)行并管理的理財(cái)產(chǎn)品規(guī)模已突破1.8萬(wàn)億元，保持同業(yè)領(lǐng)先，以實(shí)際行動(dòng)助力集團(tuán)做大AUM （管理資產(chǎn)規(guī)模）蓄水池和MAU （月度活躍客戶）活化器。

在風(fēng)控協(xié)同方面，母行堅(jiān)持風(fēng)控強(qiáng)基，多措并舉防范交叉性、輸入性風(fēng)險(xiǎn)，因此工銀理財(cái)在保持業(yè)務(wù)快速發(fā)展的同時(shí)，也傳承了母行審慎的風(fēng)控合規(guī)文化，建立上下貫通、目標(biāo)清晰、權(quán)責(zé)明確的風(fēng)險(xiǎn)治理體系，持續(xù)加強(qiáng)全面風(fēng)險(xiǎn)管理，將風(fēng)險(xiǎn)管理工作嵌入投資流程，實(shí)現(xiàn)全流程管理和全風(fēng)險(xiǎn)覆蓋。

在投教協(xié)同方面，工銀理財(cái)始終踐行以客戶為中心的服務(wù)理念，聯(lián)合母行持續(xù)推進(jìn)投資者教育工作。積極開(kāi)展內(nèi)部培訓(xùn)，助力一線銷(xiāo)售人員做好投資者教育。主動(dòng)舉辦理財(cái)沙龍，協(xié)同分行進(jìn)行知識(shí)宣講。不僅如此，還根據(jù)自身業(yè)務(wù)特色和投資者特點(diǎn)，打造具有針對(duì)性的差異化投資者教育體系，將投資者教育貫穿銷(xiāo)售、產(chǎn)品和服務(wù)的全過(guò)程。此外，工銀理財(cái)從產(chǎn)品布局、項(xiàng)目推薦、系統(tǒng)運(yùn)營(yíng)、考核評(píng)價(jià)、區(qū)域理財(cái)、境外發(fā)展等方面對(duì)標(biāo)集團(tuán)，建立健全聯(lián)動(dòng)發(fā)展機(jī)制，發(fā)揮“1+1>2”協(xié)同效應(yīng)，打造雙向雙贏協(xié)同文化。

全面提升投研水平 釋放“原動(dòng)力”

“對(duì)工銀理財(cái)而言，投資者的信賴(lài)和口碑是始終如一的追求與目標(biāo)，是自成立以來(lái)重點(diǎn)把握的關(guān)鍵所在。而若想在母行奠定的堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)上百尺竿頭更進(jìn)一步，那么就需要長(zhǎng)期聚焦于投研水平的打造、積累、轉(zhuǎn)化和提升，實(shí)現(xiàn)由點(diǎn)到面，由量變到質(zhì)變的突破。” 王海璐指出，投研能力的提升要從兩方面著手。

一是持續(xù)增強(qiáng)硬實(shí)力。客觀而言，工銀理財(cái)在大類(lèi)資產(chǎn)配置、固定收益、非標(biāo)投資等領(lǐng)域具有相對(duì)優(yōu)勢(shì)，但與資管同業(yè)相比，投研能力特別是權(quán)益類(lèi)投資方面仍有較大潛力和提升空間。因此，工銀理財(cái)不斷強(qiáng)化投研領(lǐng)域資源配置，逐步建立涵蓋“本幣+外幣”、“股權(quán)+債權(quán)”、“基礎(chǔ)+衍生”、“公募+私募”等各類(lèi)工具的全覆蓋、專(zhuān)業(yè)化投研能力，穩(wěn)步形成以大類(lèi)資產(chǎn)配置為核心、自上而下和自下而上相結(jié)合的特色化研究體系，持續(xù)構(gòu)筑以現(xiàn)金管理、“固收+”、多資產(chǎn)組合、另類(lèi)4大基礎(chǔ)產(chǎn)品線與權(quán)益、量化、跨境3大特色產(chǎn)品線為主的“4+3”產(chǎn)品體系。截至2021年8月末，工銀理財(cái)自主發(fā)行并管理的非現(xiàn)金管理類(lèi)產(chǎn)品規(guī)模占比較年初提升8%，固收+及混合類(lèi)產(chǎn)品規(guī)模突破5600億元，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化。

二是全面提升軟實(shí)力。工銀理財(cái)成立以來(lái)，打造了“勤勉、專(zhuān)業(yè)、規(guī)范、互信、協(xié)作、高效”的投資文化，構(gòu)建了“以投資引導(dǎo)研究，以研究驅(qū)動(dòng)投資”的投研體系，投研互信和一體化進(jìn)一步增強(qiáng)。特別是在人才隊(duì)伍培養(yǎng)上，工銀理財(cái)堅(jiān)持認(rèn)為專(zhuān)業(yè)盡責(zé)人才支撐是獲得差異化競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的根本保障。因此，工銀理財(cái)立足資管行業(yè)人才驅(qū)動(dòng)特征，持續(xù)強(qiáng)化高素質(zhì)專(zhuān)業(yè)人才隊(duì)伍建設(shè)，優(yōu)化人才引進(jìn)模式，細(xì)化培訓(xùn)體系設(shè)置，深化核心人才儲(chǔ)備，突出投資業(yè)績(jī)掛鉤考核機(jī)制導(dǎo)向，不斷提升市場(chǎng)化和公司化經(jīng)營(yíng)程度。

“道阻且長(zhǎng)，行則將至；行而不輟，未來(lái)可期。”展望未來(lái)，王海璐堅(jiān)定地說(shuō)道：“站在理財(cái)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型發(fā)展的歷史新起點(diǎn)上，工銀理財(cái)將不斷夯實(shí)基礎(chǔ)、練好內(nèi)功，以專(zhuān)業(yè)的投資能力、優(yōu)質(zhì)的客戶服務(wù)、嚴(yán)密的風(fēng)控合規(guī)、穩(wěn)健的系統(tǒng)運(yùn)營(yíng)助推工銀集團(tuán)理財(cái)業(yè)務(wù)高質(zhì)量發(fā)展，全面提升市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力和集團(tuán)綜合貢獻(xiàn)，在支持金融供給側(cè)改革、服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展、滿足居民財(cái)富管理需求和促進(jìn)全社會(huì)共同富裕中發(fā)揮更大作用！”