今年前兩個月的新增信貸、社融數據均為歷史同期次高值。主要銀行近期透露的信貸投放情況，進一步印證了金融數據成色。

　　多家全國性銀行近期透露今年主要貸款投向時表示，將繼續做好科技金融、綠色金融、普惠金融、養老金融、數字金融“五篇大文章”，積極布局新興產業、未來產業，在支持傳統產業轉型升級的同時助力新質生產力培育壯大。分析人士認為，金融部門支持實體經濟穩固有力。未來，金融機構需將服務新質生產力融入發展戰略，基于自身資源稟賦和能力做好“五篇大文章”。

　　信貸需求持續增長

　　助力新質生產力培育壯大

　　近期，多家全國性銀行管理層透露，開年以來信貸需求復蘇，信貸投放情況較好。農業銀行稱，今年以來信貸需求呈現持續增長態勢，零售信貸業務延續較好發展態勢；中信銀行透露，自年初以來信貸投放態勢很好，一季度信貸投放“開門紅”已經提前完成，對公信貸需求也呈現回升態勢。

　　關于今年的重點貸款投向，多家主要銀行表示，將繼續做好“五篇大文章”，助力新質生產力培育壯大。新能源、新材料、人工智能、生物制藥、量子計算等行業被重點提及。

　　不少銀行稱，將繼續保持支持實體經濟力度不減。工商銀行提出，將繼續做好“五篇大文章”，支持“三大工程”建設，貸款和債券投資將繼續保持較大投放力度。下一步將深入探索金融服務的新模式、新路徑，助力新質生產力的培育和壯大。

　　在“三農”、普惠金融、綠色金融等業務領域，農業銀行提出了具體的增長目標——2024年縣域貸款增長1.3萬億元以上，農戶貸款增長3000億元以上，力爭普惠金融領域貸款增長8000億元，計劃綠色信貸增量達到1萬億元。

　　聚焦培育新興領域、未來產業，銀行將加大資源投入。光大銀行將增加對先進制造業、戰略性新興產業的中長期資金供給，科技型企業貸款將以40%以上的增速推進；中信銀行的信貸投放將聚焦新質生產力密集產業，比如新材料、生物制藥、先進制造等；民生銀行將打造面向未來的新增長點，布局戰略性新興產業，服務新消費等領域。

　　“不難發現中國銀行業正在圍繞‘五篇大文章’持續加大金融資源投入。”招聯首席研究員董希淼表示，我國金融體系以間接融資為主，銀行發展與宏觀經濟同頻共振。當前我國經濟處于結構調整優化過程中，既要靠傳統產業的智能化改造、數字化升級、綠色化發展，也要靠新質生產力的培育和未來產業賦能。“五篇大文章”為銀行業提供了高質量發展的前進方向，是助力銀行業實現質的有效提升和量的合理增長的重要發力點。

　　金融數據成色較好

　　金融支持實體經濟穩固有力

　　今年以來，金融政策雷厲風行、精準有力——降準0.5個百分點，向市場提供長期流動性約1萬億元，下調5年期以上貸款市場報價利率(LPR)0.25個百分點，城市房地產融資協調機制加速運轉、落地見效……分析人士普遍認為，在貨幣政策前置發力和各項穩增長政策協同落地下，金融部門支持實體經濟穩固有力。

　　“前兩個月金融數據成色較好，反映金融有效、持續地支持服務實體經濟。”中信證券首席經濟學家明明表示，在2023年高基數背景下，金融數據在總量上增速尚可；在維持季節性的同時，體現出均衡投放的特點。

　　董希淼認為，今年以來，信貸投放力度較大，信貸資金有力保障新質生產力領域生產投資和重大項目建設推進。其中，綠色貸款、制造業中長期貸款增速保持在30%左右高位，科技型中小企業貸款增速約20%，均顯著高于一般貸款增速，信貸結構持續優化。

　　在價格上，LPR改革為企業和居民持續“減負”。民生銀行首席經濟學家溫彬表示，2月，5年期以上LPR單次大幅調降25個基點，帶動貸款利率持續下行，金融助力擴大內需的力度增強。

　　實際貸款利率持續處于下行通道。數據顯示，2月新發放企業貸款加權平均利率為3.76%，比上年同期低11個基點；新發放個人住房貸款利率為3.86%，比上年同期低36個基點。

　　基于資源稟賦和自身能力

　　做好“五篇大文章”

　　展望2024年全年的信貸投放趨勢，明明認為，今年信貸發力將呈現三個特點：信貸總量增速放緩，新增信貸同比變化幅度還將收斂，整體投放節奏將更加穩定；信貸結構不斷優化，帶動金融資源盤活和釋放，小微企業、綠色發展、科技創新等重大戰略、重點領域和薄弱環節將會獲得更多的優質金融服務；信貸利率持續壓降，降低實體經濟融資難度。

　　溫彬表示，今年以來，經濟總體回升向好，實體經濟需求進一步修復，松緊適度的金融環境也有利于金融資源投向更高效的行業企業，更有針對性地滿足居民合理消費融資需求。在支持傳統產業轉型升級和助力新質生產力培育壯大的過程中，預計金融機構將積極挖掘信貸需求，科學制定全年信貸安排，盤活存量金融資源，同時支持直接融資領域加快發展，保持貨幣信貸和融資總量合理增長，預計今年金融對實體經濟的支持會更加可持續。

　　下一階段，銀行應如何更好助力培育新質生產力、做好“五篇大文章”？

　　溫彬認為，金融機構須將服務新質生產力融入頂層設計和發展戰略，持之以恒鍛長板、補短板，推動高質量發展。在找準發力方向下，積極布局優勢產業賽道和業務領域，創新業務模式與產品服務，適配風控體系，并通過構建科技、產業、金融生態聯盟等，強化重點客群深度經營，助力戰略性新興產業和未來產業加快發展。同時，持續優化體制機制，打造與新質生產力相匹配的生產關系，建立更加敏捷、協同的創新體制，提升人力資源效能，為高質量發展提供強勁推動力和支撐力。

　　董希淼認為，商業銀行做好“五篇大文章”應基于資源稟賦和自身能力。不同銀行做好“五篇大文章”的重點、路徑、模式各有不同。對大型銀行而言，應統籌安排，推動“五篇大文章”齊頭并進、協調發展；中小銀行應基于區域、行業、客戶的特點和需求，有的放矢，聚焦重點。無論是大型銀行，還是中小型銀行，都應該深度應用大數據、人工智能等先進技術賦能，夯實數字金融底座和能力，真正讓金融服務無處不在、觸手可及。