11月25日是我國個人養老金制度實施兩周年。兩年來，個人養老金制度的市場接受度不斷提升，已經實現從開設賬戶、賬戶繳費、購買產品到領取資金各個環節的暢通。

　　數據顯示，兩年來，個人養老金制度已吸引超6000萬人開戶；在產品供給方面，超800款產品為投資者提供了多樣化選擇。這背后，不僅體現了公眾養老意識的逐步提升，也反映了個人養老金制度的吸引力。

　　然而，盡管開戶人數超預期，但個人養老金的繳存與投資情況并不如預期理想，存在“開戶熱，繳費冷”等問題。

　　根據《中國養老金發展報告2023》，個人養老金制度落地后呈現出“三低”，具體表現為：相對于開戶人數，實際繳存人數比例低，僅為22%；相對于稅優政策規定的12000元繳存額上限，個人實際繳存金額比例低，僅為25%；實際繳存額中用于投資的資金比例低，約為61%。

　　個人養老金制度為何“吸睛”而不“吸金”？在這“三低”的背后，是投資者對個人養老金制度的“不了解”“不信任”“不方便”。

　　個人養老金是我國養老金保險體系第三支柱的重要制度設計。撬動更多人繳存個人養老金，是加快發展多層次、多支柱養老保險體系的當務之急。作為參與個人養老金的重要渠道，商業銀行需要將個人養老金“營銷戰”轉為“服務戰”，從解決“三不”著手，讓個人養老金賬戶真正“活起來”。

　　個人養老金賬戶開立后的靜默，首先在于不少居民仍然對個人養老金制度的認知和理解不夠深入。在前期開立個人養老金賬戶時，部分用戶主要受銀行諸多優惠政策吸引，而非真正為養老儲備。而個人養老金鎖定期較長、領取條件較為嚴格等特點，對于部分尚未形成養老觀念的年輕人而言，吸引力較為有限。

　　針對用戶對于個人養老金制度“不了解”的問題，商業銀行應加強對個人養老金賬戶的宣傳，特別是個人養老金制度在個稅抵扣、產品安全性等方面的優勢，提升公眾對個人養老金制度的認知度；同時，還要加強養老金融教育，引導公眾意識從傳統儲備型養老向主動審慎投資型積極養老轉變，推進儲蓄養老到投資養老轉變，為積極應對人口老齡化做好更充分的財富儲備。

　　種類多元、收益穩定的個人養老金產品，是提高投資者對個人養老金制度信任度的關鍵。目前，個人養老金產品均從現有的金融產品中篩選，除了個人養老金制度規定的購買條件及稅收優惠政策，并未與其他個人商業養老金融產品形成明顯的區別和優勢。與此同時，個人養老金產品在市場化投資中也面臨投資收益率不確定的風險，投資收益不理想也大大降低了居民的參與熱情。

　　個人養老金并不是“一錘子買賣”，在靠優惠補貼把用戶吸引進來之后，金融機構還要做好持續的投資顧問和投資陪伴服務。一方面，商業銀行要深入挖掘客戶的差異化需求，根據參與者的年齡、投資風險偏好以及持有資金等具體情況，提供多元化、個性化投資咨詢服務，有針對性地為客戶建立個人養老方案；另一方面，應加強投資研究能力建設，創新研發高質量的普惠養老產品，讓個人養老金產品真正發揮“保底+保障”雙重優勢，為投資者帶來實實在在的收益和保障。

　　除了提升產品吸引力，提高繳存、支取個人養老金的便捷度，也是增強居民參與個人養老金制度意愿的重要一環。根據規定，個人養老金資金賬戶封閉運行，除極個別情況外，個人養老金只能退休后領取，且賬戶具有唯一性，每個人在同一時期僅可選擇一家銀行開立一個個人養老金資金賬戶，不能跨行選擇個人養老金產品。

　　對于個人養老金制度便捷度不夠的問題，相關部門要進一步完善個人養老金制度設計，在有效管控的前提下適當放寬個人養老金領取條件，更好地平衡制度的原則性與靈活性，提高賬戶資金使用效率；同時，要完善渠道建設，打造全國個人養老金產品“貨架”，讓投資者實現在不同銀行自由轉戶及跨行購買各類個人養老金產品。