2024陸家嘴論壇將于2024年6月19日至20日在上海舉辦，主題為“以金融高質(zhì)量發(fā)展推動世界經(jīng)濟增長”。

　　具體來看，本屆陸家嘴論壇將圍繞“加強國際貨幣政策協(xié)調(diào)，應(yīng)對全球經(jīng)濟復(fù)蘇挑戰(zhàn)”“科技創(chuàng)新與資本市場高質(zhì)量發(fā)展”“綠色金融制度創(chuàng)新與市場激勵”“對標(biāo)高標(biāo)準(zhǔn)經(jīng)貿(mào)規(guī)則，推進金融高水平制度型開放”“銀發(fā)經(jīng)濟與養(yǎng)老金融”“數(shù)字金融創(chuàng)新與治理”“建設(shè)高質(zhì)量普惠金融體系”等八大議題展開討論。

　　其中，“綠色”和“養(yǎng)老”已連續(xù)成為陸家嘴論壇中的熱議詞。比如去年第十四屆陸家嘴論壇議題中包括“養(yǎng)老金融的機遇與責(zé)任”“構(gòu)建支持‘雙碳’戰(zhàn)略的綠色金融體系”等。再比如第十三屆陸家嘴論壇議題包括“金融助力碳達峰、碳中和”“金融助力‘美好生活’：消費、醫(yī)療、養(yǎng)老與教育”等。實際上，去年11月中央金融工作會議明確指出的科技金融、綠色金融、普惠金融、養(yǎng)老金融、數(shù)字金融五篇大文章中，也包括了“綠色”“養(yǎng)老”。

　　國際綠色金融樞紐建設(shè)更進一步

　　“綠色金融制度創(chuàng)新與市場激勵”是今年陸家嘴論壇八大議題之一。

　　談及綠色金融制度創(chuàng)新，上海交大上海高級金融學(xué)院學(xué)術(shù)副院長、金融學(xué)教授嚴(yán)弘建議，需要大力發(fā)展碳交易市場。建設(shè)綠色金融需要企業(yè)改良升級現(xiàn)有的技術(shù)和流程來降低碳排放，但這些改造都需要成本。因此，如何以市場化的激勵措施來促使企業(yè)在雙碳政策的大趨勢下去主動做好綠色金融與綠色技術(shù)的改革，是非常重要的課題。

　　嚴(yán)弘認(rèn)為，進一步建設(shè)碳排放市場，使碳信用或碳資源能夠被合理定價，可以起到市場激勵的作用，有助于推動企業(yè)在綠色轉(zhuǎn)型方面的作為。在合理定價下，一方面企業(yè)如果碳排放量很高，就要繳納很高的罰款或去購買更多的碳指標(biāo)，過度排放的成本也會比較高；另一方面企業(yè)可以通過技術(shù)革新減少碳排放來降低合規(guī)成本，而沒有用完的碳排放配額在市場上以合理價格出售，則對企業(yè)來說是很好的收入，也是對企業(yè)相關(guān)綠色技術(shù)革新的補償。

　　嚴(yán)弘強調(diào)，碳排放市場的碳配額實際上都是資產(chǎn)，這些資產(chǎn)在市場中進行交易必然需要一個合理的詢價機制。這需要多方參與者，而不僅只是需要交易碳排放配額的企業(yè)參與，還需要金融機構(gòu)的參與。一方面，金融機構(gòu)可以起到市場中介作用，另一方面金融機構(gòu)對市場信息的把握和對資產(chǎn)配置的應(yīng)用，可以在找到市場上合理碳價格的過程中起到非常重要的推動作用。

　　今年1月，《上海市轉(zhuǎn)型金融目錄(試行)》正式發(fā)布。浦發(fā)銀行為春秋航空股份有限公司發(fā)放的首筆3.1億元轉(zhuǎn)型金融貸款，成為上海落地的首批“轉(zhuǎn)型金融貸款”之一。此外，《目錄》將水上運輸業(yè)、黑色金屬冶煉和壓延加工業(yè)、石油加工業(yè)、化學(xué)原料及化學(xué)制品制造業(yè)、汽車制造業(yè)和航空運輸業(yè)等六大行業(yè)納入首批支持行業(yè)。

　　上海財經(jīng)大學(xué)上海國際金融中心研究院院長馬文杰向澎湃新聞(www.thepaper.cn)表示，轉(zhuǎn)型金融目錄的出臺非常重要。高碳企業(yè)的碳排放總量基本能占到總排放量的80%以上，而高碳行業(yè)要想轉(zhuǎn)型就需要資金支持，因此轉(zhuǎn)型金融非常必要。轉(zhuǎn)型金融目錄的出臺，實際上對于銀行以及其他金融機構(gòu)服務(wù)轉(zhuǎn)型金融提供了重要的標(biāo)準(zhǔn)，可以幫助金融機構(gòu)判斷一個項目是否屬于轉(zhuǎn)型金融。

　　馬文杰認(rèn)為，《上海市轉(zhuǎn)型金融目錄(試行)》是考慮到上海的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)推出來的，具有上海的產(chǎn)業(yè)特色。除去《目錄》中首批納入的六大行業(yè)，鋼鐵、水泥、火電也是轉(zhuǎn)型中非常重要的一級行業(yè)，將來如果推廣這個目錄，特別是人行也在制定轉(zhuǎn)型金融的相關(guān)目錄，也會把這些行業(yè)納入。

　　今年，由上海數(shù)據(jù)集團和下屬企業(yè)上海征信牽頭承辦的“上海綠色金融服務(wù)平臺”正式啟動上線，標(biāo)志著上海國際金融中心又增添一個重要基礎(chǔ)設(shè)施，國際綠色金融樞紐建設(shè)邁出更堅實一步。

　　馬文杰表示，現(xiàn)在發(fā)展綠色金融非常重要的工作就是建設(shè)基礎(chǔ)設(shè)施。綠色金融的基礎(chǔ)設(shè)施中會包括信息披露、碳核算等。有了這些信息，才能對綠色項目、綠色企業(yè)作出相較合理的識別，才能開展綠色金融。但目前最大的困境就是很多標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一，包括碳核算、碳排放的信息披露還不充分，導(dǎo)致金融機構(gòu)在識別綠色、低碳項目的時候比較困難，難以開展綠色金融。

　　馬文杰指出，綠色金融服務(wù)平臺的推出有一個重要作用，就是為金融機構(gòu)識別項目以及在企業(yè)征信方面提供了非常重要的支撐，有助于金融機構(gòu)進一步服務(wù)企業(yè)，為綠色金融服務(wù)提供了非常好的基礎(chǔ)。

　　此外，馬文杰還提議，在信息披露標(biāo)準(zhǔn)以及綠色標(biāo)準(zhǔn)方面，既要對接國際標(biāo)準(zhǔn)，同時又兼顧我國的本土特色?！坝绕涫亲鳛閲H金融中心以及國際綠色金融樞紐，我們能不能進一步通過努力制定出一些具有引領(lǐng)性的標(biāo)準(zhǔn)，輻射長三角，輻射全國，甚至輻射全球?！?/p>

　　上?？蓛?yōu)先嘗試建設(shè)養(yǎng)老金融的標(biāo)準(zhǔn)體系

　　銀發(fā)經(jīng)濟與養(yǎng)老金融是今年陸家嘴論壇的另一大議題。

　　華東師范大學(xué)公共管理學(xué)院副院長路錦非向澎湃新聞表示，上海在養(yǎng)老金融的具體工作內(nèi)容上始終有先行先試的勇氣和擔(dān)當(dāng)。基本養(yǎng)老保險制度最早并軌改革，企業(yè)年金制度自1994年即開始試行，個人養(yǎng)老金作為全國第一批試點城市……上海在踏實踐行全國金融中心當(dāng)行的努力。

　　過去一年，上海個人養(yǎng)老金在開戶數(shù)、繳存總金額和人均繳存金額等方面均領(lǐng)先全國。全國平均個人養(yǎng)老金開戶繳存金額為2200元左右，而上海則為6000元以上。上海的企業(yè)年金發(fā)展也居于全國領(lǐng)先梯隊。

　　“上海經(jīng)濟基礎(chǔ)好，金融市場相對發(fā)達便捷、居民百姓金融素養(yǎng)較高，成就了上海在養(yǎng)老金融領(lǐng)域的進展，并樹立了未來高質(zhì)量發(fā)展的信心。”路錦非提及，上海在促進金融助力養(yǎng)老方面的行動表現(xiàn)在金融機構(gòu)加大對養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的信貸力度，特別是對小微企業(yè)的普惠信貸支持。此外，在養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)金融支持的領(lǐng)域拓展、放松和擴大貸款質(zhì)押物等方面進行積極嘗試，對與養(yǎng)老相關(guān)的服務(wù)、康養(yǎng)、設(shè)備產(chǎn)品等行業(yè)給予金融便利支持。上海作為人口老齡化程度較深的超大城市，積極推進養(yǎng)老金融的發(fā)展，非常必要。

　　路錦非指出，目前居民百姓的養(yǎng)老提前規(guī)劃儲備意識不強，金融素養(yǎng)不夠。養(yǎng)老金融以未來養(yǎng)老為目標(biāo)，是一個跨期資產(chǎn)規(guī)劃儲備的長期過程，因此必須要有提前規(guī)劃的養(yǎng)老金融思維。但我國長期依靠第一支柱形成的養(yǎng)老依賴慣性，使得居民對養(yǎng)老問題的關(guān)注處于被動和延遲的狀態(tài)，不利于全民積極高質(zhì)量應(yīng)對老齡化的實現(xiàn)。我國居民的金融素養(yǎng)相較于發(fā)達國家整體薄弱，對于養(yǎng)老金融長期風(fēng)險與收益的理解大多處于懵懂狀態(tài)，因而比較難以選擇適合自己的養(yǎng)老金融工具和資產(chǎn)積累儲備方式。

　　此外，近年金融資本市場回報不穩(wěn)健，難以形成長期的穩(wěn)定預(yù)期。2022年底開始試行的個人養(yǎng)老金，遭遇了2023年較大范圍和幅度的資本市場下行虧損，打擊了居民主動參與個人養(yǎng)老金融的積極性。因此構(gòu)建符合養(yǎng)老本質(zhì)規(guī)律的養(yǎng)老金投資安全運營機制至關(guān)重要，科學(xué)合理控制風(fēng)險波動、緩和回撤。在可能長達十幾年甚至幾十年的長周期中，達到合理的資產(chǎn)積累目標(biāo)。

　　路錦非表示，養(yǎng)老服務(wù)金融需要更多政策傾斜，來支持長經(jīng)營慢回報的養(yǎng)老服務(wù)機構(gòu)的穩(wěn)定延續(xù)，提供更多樣化高質(zhì)量的養(yǎng)老服務(wù)。

　　在打造養(yǎng)老金融方面，上海下一步將積極發(fā)展多層次、多支柱養(yǎng)老保險體系，豐富養(yǎng)老金融產(chǎn)品和服務(wù)；引導(dǎo)金融機構(gòu)加大對健康、養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)及銀發(fā)經(jīng)濟的布局。

　　路錦非建議，上?？蓛?yōu)先嘗試建設(shè)養(yǎng)老金融的標(biāo)準(zhǔn)體系，作出全國的標(biāo)桿。比如分年齡、職業(yè)、保障程度等的差別化養(yǎng)老金金融標(biāo)準(zhǔn)策略或者指引；根據(jù)風(fēng)險水平和年齡分層的養(yǎng)老金融產(chǎn)品投資原則與標(biāo)準(zhǔn)指引等。這些標(biāo)準(zhǔn)體系應(yīng)當(dāng)完全服務(wù)于居民養(yǎng)老的根本原則，以公共產(chǎn)品服務(wù)的站位，向公眾公布，給予有公信力的權(quán)威金融素養(yǎng)培養(yǎng)和行為指引。

　　關(guān)于豐富養(yǎng)老金融產(chǎn)品，路錦非表示，目前各金融機構(gòu)的養(yǎng)老金融產(chǎn)品大多是在原有金融產(chǎn)品的基礎(chǔ)上簡單改造，尚缺乏真正符合養(yǎng)老本質(zhì)屬性的專業(yè)化養(yǎng)老金融產(chǎn)品。同類型養(yǎng)老金融產(chǎn)品的同質(zhì)化比較嚴(yán)重，居民百姓難以甄別優(yōu)劣和適應(yīng)性。因此，養(yǎng)老儲蓄、養(yǎng)老理財、養(yǎng)老金保險、養(yǎng)老基金產(chǎn)品等，各品類間的風(fēng)險收益特征，不同類型居民的適應(yīng)度等，需要大范圍的金融素養(yǎng)的培養(yǎng)和養(yǎng)老金融科普，讓老百姓能夠選擇適合自己養(yǎng)老目標(biāo)的產(chǎn)品的大類。而各品類內(nèi)的產(chǎn)品應(yīng)發(fā)揮各家機構(gòu)的專業(yè)性，凸顯自己的優(yōu)勢，立足“養(yǎng)老”本質(zhì)來開發(fā)產(chǎn)品。