中國網(wǎng)財經(jīng)9月10日訊 9月10日，銀保監(jiān)會正式批準(zhǔn)光大理財?shù)?家銀行理財公司在青島等城市開展養(yǎng)老理財產(chǎn)品試點工作。養(yǎng)老理財最終花落光大，充分展現(xiàn)出監(jiān)管部門對光大銀行和光大理財能力的認可與信賴。

　　人口結(jié)構(gòu)的變化與養(yǎng)老金缺口呼喚第三支柱發(fā)展

　　目前，與發(fā)達國家相比，我國養(yǎng)老金融體系在總量和結(jié)構(gòu)上存在顯著短板，截至2019年底，我國養(yǎng)老金結(jié)余總量約11萬億元，但第三支柱養(yǎng)老金余額占比不足0.01%，而人口結(jié)構(gòu)的變化，或?qū)е挛覈F(xiàn)行養(yǎng)老金在2035年左右耗盡。因此，黨的十九屆五中全會指出要“發(fā)展多層次、多支柱養(yǎng)老保險體系”增強社會保障能力，國家金融監(jiān)管部門也多次明確要發(fā)揮金融優(yōu)勢，大力發(fā)展第三支柱養(yǎng)老保障，有效緩解我國養(yǎng)老保險支出壓力。

　　養(yǎng)老金是各類要素市場的長線資金，對于促進股權(quán)市場和直接融資市場發(fā)展，支持基礎(chǔ)建設(shè)和科技創(chuàng)新改善，進而服務(wù)新舊動能轉(zhuǎn)換，提高經(jīng)濟發(fā)展質(zhì)量具有重要作用。對投資者而言，投資帶有普惠性的養(yǎng)老金融產(chǎn)品，通過長期限的投資策略來穿越周期、熨平波動，使得廣大群眾能夠分享資本市場長期發(fā)展的紅利，增加居民財產(chǎn)性收入，實現(xiàn)財富的保值增值，讓投資者老有所養(yǎng)、老有所依、老有所樂、老有所安，也有助于實現(xiàn)共同富裕。

　　養(yǎng)老理財試點恰逢其時

　　本次養(yǎng)老理財試點是金融監(jiān)管部門深化金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革、推動共同富裕的重要舉措之一。作為產(chǎn)融結(jié)合、服務(wù)實體經(jīng)濟的連接器，銀行理財公司恰是進行養(yǎng)老金融產(chǎn)品試點的“不二人選”。

　　一方面，出生于“商業(yè)銀行”的理財公司天然了解自己的客戶，貼近投資者從而更加準(zhǔn)確的設(shè)計產(chǎn)品，將投資者的生命周期和長期養(yǎng)老需求相匹配，兼顧不同投資者的養(yǎng)老需求和風(fēng)險偏好。另一方面，銀行理財能夠通過多資產(chǎn)、多策略的投資擺布和產(chǎn)品的精細化管理，在市場波動中控制回撤，充分保障居民的養(yǎng)老金安全，保障投資者利益。

　　再次，銀行理財在對利率市場的變化、信用風(fēng)險的把握和宏觀趨勢的認識方面具有比較優(yōu)勢，和企業(yè)有更好的粘性，可以在一個更全面、多元化的投融資領(lǐng)域中服務(wù)于企業(yè)的全生命周期，用資管項下的全譜系產(chǎn)品體系服務(wù)于企業(yè)的成長，關(guān)注企業(yè)的全資產(chǎn)負債表，形成企業(yè)融資方式的接力轉(zhuǎn)換，陪伴企業(yè)共同成長，助力國家經(jīng)濟轉(zhuǎn)型與動能轉(zhuǎn)換。

　　特別強調(diào)的是，本次的養(yǎng)老理財試點是在資管新規(guī)框架下發(fā)展多層次、多支柱養(yǎng)老保險體系的一次嘗試，打破“剛性兌付”、推進凈值化轉(zhuǎn)型仍開展試點的題中之義，并在此基礎(chǔ)上通過投資策略的安排和產(chǎn)品的精細化管理，滿足客戶的長期養(yǎng)老需求，同時保障投資者利益。

　　為什么是光大理財？

　　素以“創(chuàng)新見長”的光大理財能夠成為首批養(yǎng)老理財試點機構(gòu)，或許可從三方面解讀。

　　首先，光大理財在產(chǎn)品設(shè)計和投研能力方面得到了市場和投資者的一致認可。成立以來，光大理財著力構(gòu)建完善的“七彩陽光”凈值型產(chǎn)品體系，不斷提升產(chǎn)品管理和投資風(fēng)控能力、夯實運營基礎(chǔ)、增強科技賦能，公司運轉(zhuǎn)平穩(wěn)、發(fā)展迅速。2020年2月，傳承光大銀行長期限產(chǎn)品管理經(jīng)驗，光大理財首款公募理財產(chǎn)品“陽光金頤享1號”正式面世，采用五年期封閉運行，截至9月3日，該產(chǎn)品近1年的折合年化收益率達6.71%。今年以來，光大理財一日售罄百億元的產(chǎn)品迭出，其中“陽光橙增盈穩(wěn)健1號”的首募規(guī)模達到216億元，近期發(fā)行的“陽光橙增盈穩(wěn)健3號”的募集規(guī)模也達到了160億元，在募集規(guī)模上“一騎絕塵”。在產(chǎn)品業(yè)績方面，三方數(shù)據(jù)顯示，截至8月26日，“陽光紅ESG行業(yè)精選”近6月凈值增長率為12.33%，近半年的業(yè)績排名同類型第一；截至8月16日，在投資期限為1-3月的純固收榜中，“陽光金季添利1號”更是四次蟬聯(lián)固收榜榜首。上半年，光大理財累計為投資者創(chuàng)造收益超過150億元。

　　其次，依托光大集團的戰(zhàn)略協(xié)同賦能。借助光大集團全金融牌照、產(chǎn)融結(jié)合、陸港兩地的優(yōu)勢，光大理財能夠通過養(yǎng)老理財產(chǎn)品試點串聯(lián)起集團旗下大健康平臺生態(tài)圈的相關(guān)企業(yè)，例如光大養(yǎng)老的養(yǎng)老社區(qū)，云繳費的便民繳費，光大永明的養(yǎng)老保險，中青旅的夕陽紅旅游等，圍繞金融、康養(yǎng)和醫(yī)療相結(jié)合，真正打造出全鏈條產(chǎn)品，提供全鏈條服務(wù)。

　　最后，光大理財注冊在青島，青島是全國唯一以財富管理為主題的國家級金融綜合改革試驗區(qū)，養(yǎng)老理財恰是居民財富管理的重要內(nèi)容。2019年，青島市入選了全國第四批居家和社區(qū)養(yǎng)老服務(wù)改革試點城市，在中國科學(xué)院發(fā)布的2021年《中國宜居城市研究報告》中，青島市的綜合宜居性評價位居全國第一。在今年印發(fā)的《青島市“十四五”民政事業(yè)發(fā)展規(guī)劃》中，更是明確提出要構(gòu)建普惠型老年人福利服務(wù)體系，促進養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展。青春之島、創(chuàng)業(yè)之城，未來或?qū)⑿略觥耙司羽B(yǎng)老”的城市標(biāo)簽。

　　啟動養(yǎng)老理財產(chǎn)品試點只是推動養(yǎng)老金融改革發(fā)展的一小步。未來，在金融監(jiān)管部門的指導(dǎo)下，光大理財?shù)茹y行理財公司還將繼續(xù)探索如何更好的回歸“受人之托、代客理財”的本源，發(fā)揮銀行理財在大類資產(chǎn)配置領(lǐng)域的資源稟賦，不斷提升專業(yè)能力，滿足更廣大投資者的財富保值增值需求和長期養(yǎng)老需求，為實體經(jīng)濟發(fā)展引入資金、注入活力，助力實現(xiàn)共同富裕。