為全面加強金融監管，金融監管總局近日制定了《商業銀行資本管理辦法》(以下簡稱《資本辦法》)，進一步完善商業銀行資本監管規則，推動銀行強化風險管理水平，提升服務實體經濟質效。《資本辦法》自2024年1月1日起正式實施。

　　資本是商業銀行抵御各類風險的重要屏障，是服務實體經濟的重要基礎。2012年6月，原銀監會公布《商業銀行資本管理辦法(試行)》，確立了我國商業銀行資本監管制度，在推動銀行提升風險管理水平、對接國際監管規則等方面發揮積極作用。

　　“近年來，隨著我國經濟金融形勢和商業銀行風險特征的發展變化，資本監管面臨一些新問題，有必要根據新情況進行調整。國際監管規則也發生了較大變化。2017年底，巴塞爾委員會發布了《巴塞爾Ⅲ改革最終方案》，作為全球銀行業資本監管最低標準。我國作為巴塞爾委員會成員，需按要求實施相關監管標準，并接受‘監管一致性國際評估’，評估結果將在全球公布。”金融監管總局有關部門負責人表示，金融監管總局對原《資本辦法》進行修訂，有利于促進銀行持續提升風險管理水平，引導銀行更好服務實體經濟。

　　在構建差異化資本監管體系方面，《資本辦法》按照銀行規模和業務復雜程度，劃分為三個檔次，匹配不同的資本監管方案。其中，規模較大或跨境業務較多的銀行，劃為第一檔，對標資本監管國際規則；規模較小、跨境業務較少的銀行納入第二檔，實施相對簡化的監管規則；第三檔主要是規模更小且無跨境業務的銀行，進一步簡化資本計量要求，引導其聚焦縣域和小微金融服務。

　　在風險加權資產計量規則方面，據該負責人介紹，總體上，《資本辦法》增強標準法與高級方法的邏輯一致性，提高計量的敏感性。限制內部模型的使用，完善內部模型，降低內部模型的套利空間。信用風險方面，權重法重點優化風險暴露分類標準，增加風險驅動因子，細化風險權重。市場風險方面，新標準法通過確定風險因子和敏感度指標計算資本要求，取代原基于頭寸和資本系數的簡單做法；重構內部模型法，采用預期尾部損失(ES)方法替代風險價值(VaR)方法，捕捉市場波動的肥尾風險。操作風險方面，新標準法以業務指標為基礎，引入內部損失乘數作為資本要求的調整因子。

　　對于風險管理要求，《資本辦法》重視計量和管理“兩手硬”，強調制度審慎、管理有效是準確風險計量的前提，為銀行夯實經營管理基礎、提升管理精細化水平提供正向激勵。

　　“信用風險方面，《資本辦法》要求建立并有效落實相應信用風險管理制度、流程和機制。例如，準確的風險暴露分類是計量前提，須明確劃分標準和認定流程；劃分銀行同業風險暴露分類、識別優質公司或‘穿透’資管產品，須加強盡職調查和基礎信息審核；對房地產風險暴露，只有滿足審慎審批標準和估值等要求，才認可其風險緩釋作用。”該負責人說，市場風險方面，內部模型法計量以交易臺為基礎，要求銀行制定交易臺業務政策、細分和管理交易臺。操作風險方面，須建立健全損失數據收集標準、規則和流程，才可申請適用監管給定損失乘數系數。

　　“我國銀行業金融機構超過四千家，數量多、分布廣，業務規模、風險特征千差萬別。《資本辦法》構建差異化資本監管體系，提高了資本監管與銀行實際的針對性和匹配性，既加強對大中型銀行資本監管，推動銀行業保持發展穩健性；又適當降低中小銀行合規成本，引導其聚焦于服務縣域和小微企業。”招聯首席研究員董希淼在接受人民網記者采訪時表示，《資本辦法》也有助于提升銀行風險管理水平，保持銀行體系穩健性，更好地防范金融風險；推動銀行提升服務實體經濟能力，特別是降低地方政府債券和優質企業的資本占用等；有助于推動金融業對外開放不斷擴大和深化，提升全球競爭力；將更好地支持銀行通過資本市場融資，豐富資本補充形式，拓寬資本補充渠道，有助于促進我國資本市場發育，提高直接融資比例。

　　有分析認為，差異化資本監管不降低資本要求，在保持銀行業整體穩健的前提下，可以激發中小銀行的金融活水作用，減輕銀行合規成本。預計銀行將通過資本成本傳導機制降低企業綜合融資成本，進一步優化金融資源配置，提高金融服務實體經濟能力，助推經濟結構調整和轉型升級，推動經濟實現高質量發展。

　　談及《資本辦法》對銀行經營的影響，民生銀行首席經濟學家溫彬對人民網記者表示，風險加權資產計量規則的調整將使得優質企業、中小企業資本占用下降，信用卡業務資本消耗也將明顯改善，同時鼓勵穿透法計量資管產品，將有助于商業銀行優化業務結構。鑒于信用風險暴露劃分所需基礎信息及顆粒度大幅細化，《資本辦法》將促使銀行進一步完善管理、數據和系統基礎建設，夯實精細化風險經營能力。此外，由于在修訂過程中考慮了對銀行業整體資本充足水平穩定性的影響，同時還設置了過渡期安排，確保實施工作穩妥有序，《資本辦法》的出臺不會對銀行經營帶來較大資本壓力。

　　“金融監管總局將指導商業銀行做好《資本辦法》實施工作，發揮資本要求對商業銀行資源配置的導向性作用，引導銀行優化資產結構，加大服務實體經濟力度，以高質量發展為中國式現代化提供有力的金融支撐。”該負責人說。